Центральный китайский банк, оказывающий непосредственное влияние на развитие второй по величине экономики в мире, называется Народным банком Китая (The People’s Bank of China – PBOC). Его валютные резервы оцениваются более чем в 3 триллиона долларов США – это больше, чем у центрального банка любой другой страны. Располагая такими ресурсами, центральный банк Китая может применять разнообразные инструменты денежно кредитной политики, направленные на поддержание финансовой стабильности и экономическое процветание страны.

Народный банк является важным элементом китайской однопартийной системы. Он обладает достаточно широкими полномочиями, входит в состав кабинета министров, оказывает влияние на работу исполнительной власти Китая и способствует повышению конкурентоспособности национальной экономики на мировой арене.

История

Центральный банк страны образовался 1 декабря 1948 года в результате слияния трех других банков – Hubei Bank, Beihai Bank и Xibei Farmer Bank. После революции Коммунистической партии Китая понадобился собственный центральный банк, который стал частью нового правительства. Примечательно, что до 1978 года PBOC оставался единственным банком в стране и одним из ключевых звеньев плановой экономики. Даже когда в Китае появились другие банки, они работали как филиалы Народного банка, при этом у граждан не было возможности хранить в них свои сбережения. В 2003 году на PBOC были возложены задачи обеспечения финансовой стабильности страны и экономического процветания народа КНР.

Структура

Народный банк Китая имеет относительно независимое самоуправление. Его центральный офис находится в Пекине, а региональные филиалы разбросаны по всей стране и не подчиняются местным властям. В состав высшего руководства банка входит управляющий с пятью заместителями. Организационная структура банка также включает около 20 департаментов, на которые возлагаются следующие функции:

  • реализация денежно кредитной политики, управление макро кредитными потоками;
  • эмиссия китайского юаня, управление его обращением, установка обменных курсов юаня по отношению к другим валютам;
  • разработка стратегии развития китайского финансового сектора, управление его реформированием;
  • подготовка законодательных актов, необходимых для выполнения всех функций центрального банка, их исполнение и внесение правок;
  • модернизация финансового сектора Китая, внедрение цифровых технологий;
  • сбор информации, необходимой для макроэкономического прогнозирования и анализа;
  • регуляция деятельности китайских финансовых учреждений, контроль и уменьшение глобальных финансовых рисков;
  • управление деривативами (контрактами и другими производными финансовыми инструментами);
  • отслеживание трансграничных потоков капитала (импорта и экспорта);
  • хранение и управление золотовалютными резервами КНР;
  • управление системой социального кредитования и национальной платежной системой;
  • представительство Китая в международных финансовых институтах.

Нетрадиционные монетарные инструменты

В однопартийной стране действуют особые механизмы сдержек и противовесов, отличающиеся от архитектуры банковских систем демократических стран с рыночной экономикой. Как правило, центральные банки регулируют операции на открытом рынке, а также изменяют процентные ставки для стимуляции развития различных направлений национальных экономик. Народный банк Китая не обладает достаточной автономией, чтобы вести подобную политику, поэтому он использует другие инструменты.

Например, нормы обязательных резервов (Required Reserve Ratio – RRR) позволяют смягчить требования к банкам и другим финансовым учреждениям при кредитовании сельскохозяйственных, малых и средних предприятий. Помимо этого, Народный банк Китая управляет таким важным показателем, как кредитно депозитный коэффициент (Loan to Deposit Ratio – LDR) и устанавливает размеры кредитов, которые другие банки могут получить от центрального банка. Для контроля курса китайского юаня и привлечения импортеров Народный банк может сокращать или наращивать денежную массу, а также репатриировать валютную выручку.

Резервы Народного банка Китая на рынке Forex

Китай является влиятельным игроком на мировых финансовых рынках, несмотря на то, что объемы торговли юанем на Forex остаются сравнительно небольшими. Внушительные валютные резервы позволяют Народному банку Китая оказывать влияние на условия заключения сделок. Например, если он ликвидирует часть своих долларовых резервов, это приведет к удешевлению доллара.

Народный банк Китая может влиять на валютный курс и работу рынков, а также стимулировать развитие китайской экономики за счет повышения или понижения ставок. При этом используются финансовые инструменты, не влияющие на стоимость юаня. Следует отметить, что стабильность китайской валюты является одним из условий неизменности курса австралийского доллара. Такая взаимосвязь объясняется тесными торговыми связями между странами. Тем не менее, Народный банк Китая, являющегося крупнейшим мировым экспортером, в первую очередь ориентируется на процветание китайской экономики. 

По материалам iforex.in