Крупнейшей компанией на рынке cloud-сервисов в Китае, согласно отчёту Canalys, является торговая корпорация Alibaba. Однако, за 2019-й её доля на рынке несколько снизилась с 47,3% до 46,4%. В то же время набирает обороты Tencent, выросшая за аналогичный период с 15,4% до 18,0%.

Несмотря на большой разрыв, телекоммуникационный гигант может создать немало сложностей для лидера рынка после своей реструктуризации в конце 2018-го и выбора направления на развитие в сфере облачных технологий. Рассмотрим, что это может значить для Alibaba.

Размеры облачного бизнеса Tencent

В 2019-м его доходы от cloud-сервисов превысили 17 млрд юаней (2,4 млрд $), а это порядка 5% общей выручки корпорации. Сегодня их клиентская база – это около миллиона платных подписчиков.

Tencent не публикует свои отчёты поквартально, но её уполномоченные лица сообщают, что доход от облачных платформ растёт на 80% ежегодно и в третьем квартале 2019-го составил 4,7 млрд юаней (~670 млн дол США), однако пока данные за четвёртый квартал отсутствуют.

При этом Tencent объединила свои системы облачного хранения данных с WeChat Pay и другими финансово-техническими сервисами в своей области. Доход этого объединённого департамента рос ежегодного на 39% и в четвёртом квартале 2019-го составил 28% от общей выручки.

Сами Tencent комментируют такое развитие «лучшим проникновением в основные вертикали и последовательным увеличением процента на рынке. Говоря о развитии компании, гендиректор Pony Ma сообщил, что Tencent Cloud опережает своих конкурентов, вырастая в масштабах и улучшая операционную эффективность.

Гонка облачных систем

В это же время доходы Alibaba в сегменте облачных технологий увеличились на 62% в год и достигли 10,7 млрд юаней (~ 1,5 млрд дол США) и составили 7 % от её совокупной выручки. За 2019-й на облачных хранилищах корпорация заработала 35,5 млрд юаней (~ 5,1 млрд дол США).

Сервис Alibaba Cloud очень привлекателен для клиентов благодаря глубокой интеграции со своими торговыми площадками, цифровыми сервисами и системой AliPay. В Tencent предприняли аналогичные меры, подвязав к системам хранения данных (Tencent Cloud) крупнейший в стране мессенджер WeChat и WeChat Pay (конкурента AliPay).

WeChat, клиентами которого являются более 1,15 млрд человек, - важнейший сервис для китайцев: его используют для доступа к медицинским услугам, общественному транспорту, оплаты счетов и любого рода коммуникаций. Приобретая корпоративный аккаунт в cloud-системе, клиенты имеют доступ к огромной клиентской базе и могут интегрировать свои услуги во всю инфраструктуру Tencent, включающую самую большую в стране соцсеть, рекламную платформу, входящую в топ-5 в Китае, и самый масштабный игорный бизнес.

Tencent более гибкая структура

Оба гиганта активно инвестируют в развитие своих облачных платформ, направляя в них прибыль от других своих подразделений. Так, Tencent перенаправляет немалую часть доходов от рекламного и игрового сектора (а это почти половина выручки) в cloud-service, а Alibaba вливает средства от торговых и других операций, обеспечивших ей 88% дохода в 4 квартале уходящего года.

При этом подразделение игорного бизнеса Tencent не сбавляют обороты даже в условиях эпидемии COVID-19, чего нельзя сказать о коммерческом секторе Alibaba. Это открывает более широкие возможности для Tencent Cloud в плане ведения ценовой политики и организации более выгодных акций для клиентов, чтобы в период нестабильности уменьшить разницу в доле на рынке по сравнению с Alibaba.

Но делать выводы пока рано

Стремительный рост Tencent Cloud впечатляет, но отсутствие подробной публичной финансовой отчётности не позволяет сказать, как сильно они жертвуют прибылью, чтобы догнать своего конкурента. При этом, для обеих компаний операционная маржа планомерно увеличивается, что указывает на возможность агрессивной борьбы продолжительное время.

Несмотря на интенсивный рост, аналитики сомневаются, что Tencent сможет продолжать столь интенсивное развитие, хотя и будет занимать твердое второе место на рынке. Здесь многое зависит от политики Alibaba, предпринимаемой его инвесторами, ведь против них работает довольно серьёзный конкурент.

По материалам fool.com