На протяжении длительного времени значительная часть мирового производства лития находилась под контролем ограниченного круга производителей, зарегистрированных на американских биржах. Однако в последние годы структура отрасли существенно изменилась, и инвесторы все чаще обращают внимание на международные компании, чьи акции котируются в Австралии и Китае. Если Австралия занимала лидирующие позиции главным образом в производстве лития, то Китай достиг успеха в переработке металла, а в 2024 году занял третье место по объему добычи лития после Австралии и Чили.

В Австралии многие китайские компании ведут добычу лития в составе крупных совместных предприятий. Например, крупнейший австралийский литиевый рудник Greenbushes управляется компанией Talison Lithium, 51% которой принадлежит Tianqi Lithium Energy Australia, совместному предприятию с австралийской IGO, а 49% – американской компании Albemarle. Такие совместные проекты предоставляют инвесторам гибкие возможности для доступа к рудникам. Сделки по слиянию и поглощению стали привычным явлением для литиевой отрасли. Так, в марте 2025 года Rio Tinto приобрела компанию Arcadium Lithium за 6,7 миллиарда долларов США. Благодаря этой сделке Rio Tinto укрепила свой статус мирового лидера по производству лития с собственной сырьевой базой.

Если говорить о рынке лития Чили, то он переживает заметные изменения. В декабре 2024 года в рамках Национальной стратегии развития лития чилийское правительство запустило механизм распределения специальных контрактов на добычу лития в 12 приоритетных областях. Платформа The Investing News Network подготовила обзор крупнейших производителей лития по показателям рыночной капитализации.

1. Rio Tinto (капитализация – 112,17 миллиарда долларов, цена акции – 79,66 доллара)

Rio Tinto известна во всем мире как крупный производитель железа и меди. Однако в последние годы этот горнодобывающий гигант активно развивает направление, связанное с литиевой промышленностью. Новое подразделение Rio Tinto Lithium, объединившее многомиллиардные активы нескольких крупных производителей, разрабатывает месторождения Salar del Hombre Muerto и Olaroz в Аргентине, австралийский рудник Mount Cattlin, а также наращивает производственные мощности в США, Японии и Китае. К 2028 году компания планирует увеличить объемы производства карбоната лития до 200 тысяч метрических тонн в год.

Крупным сделкам предшествовал пилотный аргентинский проект Rincon, в рамках которого в ноябре 2024 года был введен в эксплуатацию завод по производству карбоната лития мощностью в три тысячи метрических тонн в год. На четвертый квартал 2025 года запланировано строительство производственной площадки мощностью в 60 тысяч метрических тонн, а первый выпуск продукции ожидается в 2028 году.

В мае 2025 года компания Rio Tinto укрепила свои позиции в Южной Америке, создав совместное предприятие с чилийской государственной горнодобывающей компанией Codelco для разработки богатого литиевого месторождения Salar de Maricunga, расположенного в районе Atacama. Соглашение предусматривает, что Rio Tinto получает 49,99% акций в этом проекте в обмен на поэтапные инвестиции до 900 миллионов долларов (350 миллионов долларов – на исследования и подготовку проекта, 500 миллионов долларов – на строительство, и еще 50 миллионов долларов – при условии, что добыча начнется к 2030 году). В июле 2025 года было подписано соглашение с государственной компанией Empresa Nacional de Minería (ENAMI) о создании совместного предприятия для реализации литиевого проекта Salares Altoandinos в том же регионе. Rio Tinto получит 51% акций и инвестирует до 425 миллионов долларов в виде денежных средств и технологий, включая технологию прямого извлечения лития (DLE).

2. Ganfeng Lithium (капитализация – 14,79 миллиарда долларов, цена акции – 5,47 доллара)

Компания Ganfeng Lithium вышла на биржу в 2010 году, через 10 лет после основания. Ее деятельность охватывает всю цепочку поставок аккумуляторов для электромобилей. Сравнительно молодое предприятие уже стало одним из крупнейших мировых производителей металлического лития и гидроксида лития. Инвестиции в зарубежные проекты, первая из которых датируется 2014 годом, обеспечивают долгосрочные поставки лития.

Сегодня Ganfeng Lithium владеет портфелем литиевых активов, включающим предприятия в Аргентине, Австралии, Китае, Мексике и Мали. В Аргентине ей принадлежит 51% акций в проекте Caucharí-Olaroz по добыче лития, который она развивает совместно с компанией Lithium Argentina. В феврале 2025 года Ganfeng Lithium запустила свой проект Mariana стоимостью 790 миллионов долларов. Производственный потенциал рудника, расположенного на солончаке Llullaillaco, оценивается в 20 тысяч тонн хлорида лития в год. Также она владеет компанией LitheA, которой принадлежат два литиевых соляных озера в аргентинской провинции Salta.

В августе 2025 года Ganfeng создала совместное предприятие с Lithium Argentina с долями участия 67% и 33%, которое объединит проект Pozuelos-Pastos Grandes с проектами Pastos Grandes и Sal de la Puna. Объединенное предприятие, инвестиции в которое составят 1,8 миллиарда долларов, рассчитано на производство до 150 тысяч тонн карбоната лития в год.

В Мали компания Ganfeng Lithium управляет литиевым рудником Goulamina, который разрабатывается с декабря 2024 года. Мощность рудника составляет 506 тысяч тонн сподумена в год, и компания планирует удвоить объемы добычи. Правительство Мали владеет 35% акций в проекте, а Ganfeng – 65% (после приобретения доли партнера по совместному предприятию – компании Leo Lithium.

В Мексике Ganfeng Lithium владеет контрольным пакетом акций компании Bacanora Lithium, реализующей литиевый проект Sonora. Кроме того, ей принадлежит 49% акций в проекте по добыче лития из солончакового озера в Китае, которым руководит China Minmetals, а также 50% прав на неработающий рудник Mount Marion в Западной Австралии. Австралийский проект реализуется в рамках совместного предприятия с компанией Mineral Resources с равными долями участия. В сфере продаж Ganfeng заключила сделки с такими компаниями, как Tesla, BMW, Volkswagen, Hyundai и корейским производителем аккумуляторов LG Chem.

3. SQM (капитализация – 12,05 миллиарда долларов, цена акции – 44,2 доллара)

SQM работает в пяти направлениях, включая производство лития, калия и специализированных удобрений для растений. Основные производственные мощности сосредоточены в Чили и Австралии. Национальная стратегия Чили по литию внесла некоторую неопределенность, однако правительство заявило, что будет соблюдать условия контрактов компании, действующих до 2030 года. В мае 2024 года было создано совместное предприятие с государственной компанией Codelco, которая владеет контрольным пакетом акций. С 2031 года государство будет получать 85% операционной прибыли от нового производства.

За пределами Южной Америки SQM совместно с компанией Wesfarmers управляет рудником и обогатительной фабрикой Mount Holland в Австралии через совместное предприятие Covalent Lithium с равными долями участия. В июле 2025 года оно впервые произвело гидроксид лития для батарей на своем заводе в Kwinana. Выход на проектную мощность в 50 тысяч тонн в год запланирован к концу 2026 года. У SQM есть контракты на поставку гидроксида лития для аккумуляторов электромобилей с Hyundai, Kia, Ford Motor Company и LG Energy.

4. Tianqi Lithium (капитализация – 10,8 миллиарда долларов, цена акции – 6,7 доллара)

Tianqi Lithium, дочерняя компания Chengdu Tianqi Industry Group, является крупнейшим в мире производителем лития из твердых руд с активами в Австралии, Чили и Китае. Также она владеет значительной долей в SQM. В Австралии компании принадлежит 51% акций в совместном предприятии Tianqi Lithium Energy Australia. Кроме того, предприятие владеет контрольным пакетом акций рудника Greenbushes и заводом по производству гидроксида лития в Kwinana.

Greenbushes – крупнейший в мире литиевый рудник, введенный в эксплуатацию в 1985 году, с производственной мощностью 1,5 миллиона тонн сподуменового концентрата в год. В феврале 2025 года совместное предприятие пересмотрело оценку запасов месторождения, которые составляют 440 миллионов тонн со средним содержанием оксида лития 1,5%. Общие запасы руды оцениваются в 172 миллиона тонн при среднем содержании оксида лития 1,9%.

Заводу по производству гидроксида лития в Kwinana пока не удается выйти на проектную мощность в 24 тысячи тонн в год из-за технических проблем, высоких затрат и ряда других факторов. Строительство второй очереди расширения завода, которое смогло бы удвоить его мощность, было прекращено в январе 2025 года из-за низкой цены на литий.

В 2025 году компания Tianqi Lithium объявила о сотрудничестве с рядом научно-исследовательских институтов, включая Институт передовых материалов и технологий Пекинского университета науки и технологий. Основные усилия направляются на разработку материалов и технологий для твердотельных аккумуляторов нового поколения.

5. Albemarle (капитализация – 10,5 миллиарда долларов, цена акции – 85,42 доллара)

Компания Albemarle из Северной Каролины включает два основных бизнес-подразделения. Одно из них, Albemarle Energy Storage, полностью сосредоточено на рынках литий-ионных аккумуляторов и переходных технологий, производстве карбоната, гидроксида лития и металлов. Стабильный доход обеспечивается за счет обширной сети литиевых рудников и предприятий, расположенных в Чили, Австралии и США, а также заводов, специализирующихся на производстве карбоната и гидроксида лития в Китае и на Тайване. Albemarle производит карбонат лития на своих литиевых заводах La Negra, которые занимаются переработкой сырья из Salar de Atacama, крупнейшего месторождения страны. В перспективе компания планирует внедрить технологию прямого извлечения лития, чтобы сократить расход воды.

Австралийские активы компании включают в себя совместное предприятие MARBL с компанией Mineral Resources, созданное на условиях равноправного партнерства, которое владеет литиевым рудником Wodgina в Западной Австралии. Кроме того, в собственности Albemarle находится завод по производству гидроксида лития Kemerton, расположенный на этом руднике. Другим важным активом компании в Австралии является рудник Greenbushes, в котором Albemarle владеет 49% долей совместно с Tianqi и IGO.

В США компания Albemarle разрабатывает литиевый рудник Silver Peak, расположенный в Неваде, который является единственным источником лития в стране. В Северной Каролине компания планирует возобновить эксплуатацию своего литиевого рудника Kings Mountain при условии получения соответствующих разрешений и утверждения инвестиционных программ. Планируется, что рудник будет производить около 420 тысяч тонн литийсодержащего сподуменового концентрата в год.

От американского правительства компания Albemarle получила финансирование в размере 150 миллионов долларов на строительство промышленного литиевого концентратора. Министерство обороны США выделило грант в размере 90 миллионов долларов на закупку критически важных материалов для увеличения внутреннего производства лития и поддержки растущей цепочки поставок аккумуляторов для электромобилей в стране.

6. PLS (капитализация – 5,36 миллиарда долларов, цена акции – 1,53 доллара)

Компания PLS (Pilbara Minerals) управляет своим литий-танталовым рудником Pilgangoora (Западная Австралия). Предприятие, вышедшее на промышленную эксплуатацию в 2019 году, состоит из двух перерабатывающих заводов. На заводе Pilgan (северная часть месторождения Pilgangoora) производят сподуменовый и танталитовый концентраты, а Ngungaju, находящийся южнее, специализируется на производстве сподуменового концентрата.

PLS завершила несколько ключевых проектов, связанных с модернизацией рудника Pilgangoora. Так, проект P680, включавший установку первичной отбраковки и запуск дробильно-сортировочного комплекса, был завершен в августе 2024 года. Второй проект P1000, направленный на увеличение производства сподумена до одного миллиона тонн в год, был завершен в январе 2025 года с опережением графика.

Вместе со своим партнером по совместному предприятию Calix компания разрабатывает демонстрационную установку средней стадии переработки на руднике Pilgangoora. В основе проекта – собственная технология электропечей Calix, позволяющая сократить углеродный след переработки сподумена, снизить объемы транспортировки и повысить эффективность переработки с добавленной стоимостью на месте добычи. Получение гранта в размере 9,75 миллиона долларов от правительства Западной Австралии поможет завершить строительство к началу 2026 года.

В августе 2024 года PLS приобрела компанию Latin Resources и ее литиевый проект Salinas, тем самым расширив свое присутствие в Бразилии. Оценка ресурсов, охватывающих месторождения Colina и Fog's Block, составляет 77,7 миллиона тонн с содержанием оксида лития 1,24%. В январе 2025 года правительство Западной Австралии одобрило сделку на сумму 364 миллиона долларов.

В конце 2024 года компания PLS вместе с партнером по совместному предприятию POSCO запустила первый в Южной Корее завод по переработке гидроксида лития, сырье для которого будет поставляться из Pilgangoora. Также были заключены соглашения о поставках с такими компаниями, как Ganfeng, Chengxin Lithium Group и Yibin Tianyi Lithium Industry. В мае 2025 года компания запустила новую систему хранения энергии на основе литиевых аккумуляторов на месторождении Pilgangoora. Она предназначена для повышения стабильности и надежности электроснабжения, а также снижения интенсивности выбросов.

7. Mineral Resources (капитализация – 5,33 миллиарда долларов, цена акции – 25,7 доллара)

Австралийская компания Mineral Resources добывает литий и железную руду. Два литиевых рудника MinRes разрабатываются в рамках совместных предприятий с партнерами. Wodgina в Западной Австралии эксплуатируется совместным предприятием MARBL, созданным на паритетных условиях, а в проекте Mount Marion компания владеет 50% акций через совместное предприятие с Ganfeng Lithium. Производство литиевого концентрата на руднике Mount Marion ведется с 2017 года, причем MinRes владеет 51% продукции сподуменовой обогатительной фабрики. В 2023 году компания завершила расширение перерабатывающего завода, увеличив его годовую мощность до 600 тысяч тонн сподуменового концентрата.

На фоне снижения цен на литий компания MinRes приняла решение пересмотреть объемы добычи на рудниках Mount Marion и Wodgina в 2025 финансовом году, сосредоточив усилия на повышении производительности. В результате добыча на Mount Marion снизилась на 21% до 514 тысяч сухих тонн сподуменового концентрата, а на Wodgina она выросла на 18% и составила 502 тысячи сухих тонн.

В 2023 году MinRes приобрела литиевый рудник Bald Hill (Западная Австралия), а в ноябре 2024 года опубликовала оценку минеральных ресурсов в размере 58,1 миллиона тонн с содержанием оксида лития 0,94%, что на 168% больше показателя предыдущей оценки, которая датируется июнем 2018 года. Также компания анонсировала приостановку работы и консервацию рудника Bald Hill на период снижения мировых цен на литий. Последняя партия концентрата сподумена с этого рудника была отгружена в декабре 2024 года.

По материалам investingnews.com