В 2013 году Си Цзиньпин запустил глобальную инициативу «Пояс и путь» («Belt and Road Initiative» или сокращенно BRI). Изначально она представляла собой масштабную инвестиционную программу, направленную на развитие инфраструктуры, которая связывает Азию с Европой. Однако позднее инициатива охватила практически весь мир, особенно развивающиеся страны.

По прошествии более десяти лет Китай накопил множество просроченных платежей от разных государств, суммы которых стремительно растут. Поднебесная фактически стала крупнейшим в мире официальным кредитором с собственными финансовыми проблемами. По оценкам исследовательской организации AidData, порядка 80% зарубежного кредитного портфеля Китая приходится на страны, испытывающие финансовые затруднения, а их общая сумма задолженности превышает один триллион долларов США. Новостной портал MSN составил рейтинг стран, которые задолжали Китаю миллиарды долларов и при этом испытывают трудности с выплатой платежей. Каждая цифра отражает долг конкретного государства за период с 2000 по 2021 год.

30. Беларусь (общий долг – 11 миллиардов долларов)

Во время кредитного бума, появлению которого поспособствовала инициатива BRI, Китай выдавал кредиты на реализацию дорогостоящих инфраструктурных проектов без тщательной оценки потенциальных рисков. Беларусь, столкнувшаяся с международными санкциями, не стала исключением. Большая часть полученных сумм была инвестирована в логистику и производство, в том числе в индустриальный парк «Великий камень», который заинтересовал китайские фирмы налоговыми льготами.

29. Туркменистан (12,2 миллиарда долларов)

Китай обеспечил финансирование строительства примерно 6,5 тысяч километров трубопровода и сопутствующей инфраструктуры для доставки природного газа из Туркменистана в западную провинцию Синьцзян. Проект был завершен в 2009 году и, по словам туркменских чиновников, полностью окупился спустя 12 лет. Точная сумма кредита, предоставленного Китаем, не разглашалась, однако она оценивается в 8-10 миллиардов долларов.

28. Кения (12,7 миллиарда долларов)

Кения потратила около 5 миллиардов долларов, перечисленных Китаем, на строительство железной дороги Момбаса-Найроби. Магистраль, запущенная в 2017 году, позволила сократить время в пути примерно вдвое. Среди негативных аспектов строительства можно выделить нарушение экосистемы национального парка Найроби и отказ от соединения участка железной дороги с соседней Угандой, что могло бы поспособствовать развитию трансграничной торговли.

Пытаясь сэкономить средства, необходимые для погашения долга, кенийское правительство среди прочего приняло решение об удержании зарплат госслужащих. Кроме того, в октябре 2023 года президент Кении Уильям Руто обратился к Китаю с просьбой о пересмотре графиков погашения кредита и предоставлении дополнительного финансирования в размере одного миллиарда долларов на новые проекты в сфере транспортного сообщения.

27. Демократическая Республика Конго (13,1 миллиарда долларов)

Большая часть долгов, накопленных Демократической Республикой Конго (ДРК) перед Китаем за последние два десятилетия, связана с инвестициями в инфраструктуру и горнодобывающую промышленность. По условиям кредита ДРК обязана сохранять на счетах минимальный остаток денежных средств, эквивалентный 20% от общей непогашенной задолженности перед Китаем. На фоне экономического спада заемщикам становится все труднее выполнять эти требования. Ситуация усугубляется спадом темпов экономического роста, необходимого для погашения кредитов.

Сторонние кредиторы не решаются предлагать африканской стране свою финансовую помощь, поскольку Китай находится первым в очереди на выплаты в случае дефолта страны. Таким образом, сотрудничество в рамках BRI превращается для ДРК в долговую ловушку, которая приводит к стремительному сокращению валютных резервов и ресурсов, расходуемых на импорт товаров первой необходимости.

26. Замбия (13,5 миллиарда долларов)

Замбия взяла у Китая многомиллиардный кредит на строительство плотин, железнодорожных и автомобильных дорог. Однако расходы на обслуживание долга, составляющие значительную часть национального бюджета, вынудили страну объявить дефолт. После этого инфляция выросла на 50%, местная валюта обесценилась почти на треть, а безработица достигла рекордного уровня. По оценкам ООН, около 3,5 из 20 миллионов граждан имеют уровень дохода, которого не хватает даже на продукты питания.

25. Мьянма (13,7 миллиарда долларов)

Столкнувшись с санкциями за нарушения прав человека, Мьянма в течение длительного времени полагалась на китайские инвестиции. К примеру, в 2018 году Китай выделил миллиарды долларов на разработку медных рудников, строительство железных дорог и глубоководного порта. Примечательно, что часть местных жителей выступала против перечисленных проектов.

После переворота, который произошел в феврале 2021 года, в стране начался период политической нестабильности, а многие китайские заводы были разрушены. Позднее некоторые из ранее запланированных проектов были возобновлены, а новое руководство страны взяло курс на сближение с Индией и Сингапуром и уменьшение зависимости от Китая.

24. Нигерия (14,5 миллиарда долларов)

Западноафриканская страна, столкнувшаяся с экономическими трудностями, вынуждена брать срочные кредиты у Пекина с достаточно высокими процентными ставками (примерно 5% по сравнению с 2%, которые обычно взимает Международный валютный фонд). Миллиарды долларов, выделенных Китаем, были вложены в строительство глубоководного порта Лекки, железнодорожных линий, аэропортов и первой ветки метро Лагоса.

23. Египет (15 миллиардов долларов)

Китайские строительные компании построили большую часть современной инфраструктуры Египта, включая электростанции и Новую административную столицу (NAC). Расположенная в 27 милях к востоку от Каира, она станет резиденцией властей и местом постоянного проживания более чем пяти миллионов граждан. В этом новом, пока еще безымянном и слабо заселенном городе находится Iconic Tower, самое высокое здание в Африке. Китай принял непосредственное участие в финансировании проекта, общая стоимость которого оценивается в 40 миллиардов долларов.

В 2022 году египетская экономика находилась в глубоком кризисе, одним из последствий которого стала повсеместная скупка золота. Для стабилизации финансовой ситуации и развития новых инфраструктурных проектов египетское правительство обратилось за кредитами к МВФ, Саудовской Аравии и Объединенным Арабским Эмиратам, а также подписало соглашение с Китаем о реструктуризации долга.

22. Малайзия (15,9 миллиарда долларов)

Из всех стран, участвующих в BRI, в Малайзии были реализованы одни из наиболее амбициозных проектов, включая 400-мильную железнодорожную линию Восточного побережья. Малайзии удалось избежать долговой ловушки, с которой столкнулись другие страны, однако в ходе модернизации местной инфраструктуры возникли проблемы, связанные с юридическими нюансами и несоблюдением составленных графиков проведения работ.

21. Камбоджа (16,3 миллиарда долларов)

Камбоджа – одно из многих государств, чей долг перед Китаем превышает 20% номинального ВВП. Некоторые политологи выражают обеспокоенность чрезмерной зависимостью Камбоджи от китайских кредитов, а также неудовлетворительным качеством строящейся инфраструктуры и популистскими обещаниями политиков. К числу относительно успешных инвестиционных проектов, финансируемых Китаем, можно отнести особую экономическую зону (ОЭЗ) Сиануквиль. Она объединяет сотни заводов, дорожную и другую инфраструктуру стоимостью в миллиард долларов, соединяющую ОЭЗ с одноименным портовым городом.

20. Перу (16,9 миллиарда долларов)

Китай, расширивший географию инициативы BRI за пределы Евразии, предоставлял финансовые ресурсы южноамериканской стране, в которой активно развивается горнодобывающий сектор. Кроме этого, китайские компании реализовали крупный портовый проект в городе Чанкай. С 2020 года Китай остановил кредитные программы для Латинской Америки, а в перуанской экономике наметилась тенденция к частному финансированию горнодобывающих и энергетических проектов.

19. Судан (18 миллиардов долларов)

Китай уже давно инвестирует в энергетику, транспорт и сельское хозяйство Судана. К примеру, на разработку нефтяных месторождений и трубопроводов в Порт-Судане было выделено примерно три миллиарда долларов. Столкнувшись с западными экономическими санкциями, североафриканская страна не смогла погасить валютные кредиты. По состоянию на март 2022 года сумма штрафных процентов, подлежащих выплате китайским кредиторам, достигла 127 миллионов долларов. Ситуация в Судане усугубляется политической нестабильностью, гражданской войной и растущими потоками беженцев.

18. Узбекистан (18 миллиардов долларов)

Неоспоримым преимуществом Узбекистана с точки зрения перспектив сотрудничества с Китаем в энергетической сфере являются обширные запасы природного газа. Одним из крупнейших местных проектов стал завод по производству сжиженного газа Oltin Yo’l GTL стоимостью 3,4 миллиарда долларов, строительство которого завершилось в 2021 году. Китайские компании также направили инвестиции в керамические и текстильные фабрики, развитие транспортной и логистической инфраструктуры. Обратной стороной прогресса является общий долг Узбекистана перед Китаем, который существенно вырос за последние годы.

17. Шри-Ланка (19,5 миллиарда долларов)

Как и Замбия, Шри-Ланка объявила дефолт по кредитам, предоставленным Китаем, поскольку весной 2022 года она не смогла даже выплатить проценты по долгу. Экономический кризис стал самым масштабным за всю историю: сотни тысяч людей потеряли работу, а инфляция достигла 50%. Повышение налогов вызвало массовые протесты в разных секторах экономики: от врачей и профессоров до портовых рабочих и нефтедобывающих компаний.

МВФ предварительно согласился предоставить Шри-Ланке финансовую помощь в 2024 году, однако остается неясным, будут ли одобрены повторные кредиты. Ранее южноазиатская страна полагалась в этом плане на Китай, который устанавливал более высокие процентные ставки.

16. Бангладеш (20 миллиардов долларов)

Сотрудничество двух стран в рамках инициативы BRI позволило увеличить ежегодное финансирование, предоставляемое Китаем, с 994 миллионов до почти 3,5 миллиардов долларов к началу 2020-х годов. Полученные средства были направлены на борьбу с бедностью, строительство мостов, электростанций и развитие других крупных инфраструктурных объектов. Примерно в то же время Китай обогнал Индию и стал крупнейшим торговым партнером Бангладеш.

15. Эфиопия (20,4 миллиарда долларов)

Выбирая между сотрудничеством со Всемирным банком и Китаем, эфиопские чиновники предпочитают второй вариант. При этом высокие проценты выплат по кредитам компенсируются оперативностью и простотой процедуры согласования финансовой помощи. Китайские компании получили контракты на крупные проекты, включая строительство Международного выставочного и конференц-центра Аддис-Африка (AAICEC), которое началось в 2017 году. Финансовая нагрузка, вызванная необходимостью погашать долг перед Китаем и другими кредиторами, истощает валютные резервы Эфиопии, которые расходуются на импорт топлива и продуктов питания.

14. Лаос (20,6 миллиарда долларов)

В ходе расследования Всемирного банка были выявлены сотни неучтенных кредитов, выданных Китаем. Активно осваивая финансирование в рамках BRI и развивая инфраструктуру, Лаос за короткий промежуток времени увеличил свою задолженность перед китайскими кредиторами. За счет внедрения целой сети подставных компаний заемщики смогли избежать прекращения инвестиций. Например, для финансирования проектов, связанных с железной дорогой, был выделен кредит в размере 3,5 миллиарда долларов, на погашение которого потребуется около 25% годового объема производства всей страны.

13. Южная Африка (21,3 миллиарда долларов)

Южная Африка – один из крупнейших заемщиков на континенте, однако наличие долга не оказывает разрушительного влияния на ее экономику. Отчасти это связано с тем, что в стране были созданы благоприятные условия для развития торговли и логистики еще до начала реализации инициативы BRI. Соответственно, инвестиции в новую инфраструктуру позволяют рассчитывать на получение прибыли, достаточной для обслуживания долга. Аналитики также отмечают, что на объектах в Южной Африке задействовано меньше китайских рабочих по сравнению с другими странами.

12. Эквадор (26,3 миллиарда долларов)

После китайских инвестиций в горнодобывающую промышленность и инфраструктуру правительство Эквадора накопило долг перед Поднебесной, размер которого соответствует стоимости 160 миллионов баррелей сырой нефти. В 2023 году Эквадор добился реструктуризации долга, что позволило ему увеличить объемы экспорта нефтепродуктов. По данным Financial Times, в 2021 году США заключили с Эквадором соглашение на сумму 2,8 миллиарда долларов, которые должны помочь южноамериканской стране погасить часть долга перед Китаем. В обмен на это Эквадор обязался исключить влияние китайских компаний на национальный рынок телекоммуникаций.

11. Иран (28 миллиардов долларов)

За последнее десятилетие Китай выделил 350 миллионов долларов на реализацию сталелитейного проекта в Иране, а также 2,3 миллиарда долларов на строительство пассажирской железнодорожной линии, соединяющей Кум и Исфахан. Потенциальные выгоды от запуска нового маршрута железной дороги не имеют достаточного экономического обоснования, а другие проекты в этом секторе, которые могли бы принести доход, остаются незавершенными. Кроме того, предприятия, осваивающие финансирование, в основном задействуют китайских рабочих и материалы, изготавливаемые в Китае, поэтому Иран не получает особой выгоды от реализации инфраструктурных программ.

10. Турция (28,3 миллиарда долларов)

Турция и Китай уже давно сотрудничают в сфере развития инфраструктуры (в частности, транспорта) и энергетики. Так, при участии двух стран был инициирован масштабный проект по созданию «Среднего коридора» – маршрута, соединяющего государства Центральной Азии и Кавказа (в том числе, Казахстан, Грузию и Азербайджан). Преимущества от его запуска обсуждаются уже несколько десятилетий, и недавно международный интерес к «Среднему коридору» вновь появился на повестке дня. Хотя Турция и входит в десятку стран с наибольшим долгом Китаю, она добилась впечатляющих результатов от программ, реализуемых под эгидой BRI.

9. Вьетнам (28,8 миллиарда долларов)

По оценкам AidData, в 2017 году Вьетнам задолжал китайским кредиторам более 16 миллиардов долларов только за финансирование проектов строительных работ, включая трамвайную линию Кат Линь – Ха Донг. Стремясь остановить рост долга, Вьетнам предпринимал попытки выйти из-под сферы влияния Китая, навязывающего высокие процентные ставки и другие невыгодные условия (например, участие китайских рабочих в реализации проектов). Развивающейся стране удалось избежать китайской долговой ловушки и выйти на график планомерного погашения долга по кредитам. Однако имеющихся внутренних ресурсов Вьетнама недостаточно для дальнейшего обновления инфраструктуры.

8. Аргентина (37,7 миллиарда долларов)

Китай оказывал финансовую поддержку Аргентине задолго до инициативы BRI, но после ее запуска объемы инвестиций в значительной мере выросли и охватили множество сфер: от электростанций и ирригационных систем до железных дорог, автомагистралей и даже станции наблюдения за космосом. Когда в 2014 году Аргентина объявила дефолт, Пекин поспособствовал тому, чтобы местная экономика избежала вмешательства Запада.

Негативными последствиями подобной щедрости являются высокие сборы и страховые взносы. Например, кредит в размере 4,7 миллиарда долларов, предоставленный банками Китая для финансирования строительства гидроэлектростанции, предусматривал комиссию в размере 1,5% и оформление страхового полиса от китайской компании Sinosure на 503 миллиона долларов. Переживая разгар экономического кризиса, Аргентина, обслуживающая свои многомиллиардные долги, продолжает обращаться к Китаю за финансовой помощью.

7. Бразилия (54,3 миллиарда долларов)

Бразилия является крупнейшим получателем средств по линии BRI и имеет рекордный долг перед Китаем среди стран Южной Америки. Наибольшее финансирование получают такие отрасли, как энергетика (почти половина инвестиций), горнодобывающая и нефтяная промышленность. Американские чиновники предупреждали страны Латинской Америки о долговых ловушках и последующих экономических кризисах. Однако даже после публичного высказывания президента Бразилии Жаира Болсонару против китайского влияния страна продолжает поддерживать тесные торговые связи с Китаем.

6. Индонезия (55 миллиардов долларов)

Как и в случае с Вьетнамом, кредит на сумму 4 миллиарда долларов, предоставленный Китаем для строительства высокоскоростной железнодорожной инфраструктуры, не проходил через государственные счета Индонезии. Соответствующая информация была обнародована только после того, как индонезийскому правительству пришлось использовать дополнительные средства в размере 1,5 миллиарда долларов для покрытия непредвиденных издержек, возникших в ходе реализации проекта. В апреле 2023 года Индонезия взяла у Банка развития Китая кредит на сумму 560 миллионов долларов и предоставила гарантии, что запуск железной дороги состоится в октябре. Этот проект является еще одним примером долговой ловушки, в которую попали многие страны.

5. Казахстан (64,2 миллиарда долларов)

Отношения между Пекином и Казахстаном были непростыми на протяжении последних десятилетий. Казахстан, накопивший достаточно большой долг, вынужден был уступить Китаю значительную долю собственности в национальной нефтяной промышленности. Помогая Казахстану преодолеть очередной экономический кризис, Китай предоставил финансирование в размере 5 миллиардов долларов, причем 3,5 миллиарда были предназначены для погашения долга за оборудование, закупленное у китайских поставщиков. Несмотря на сложности в отношениях двух стран, Казахстан продолжает сотрудничать с Китаем в рамках расширения пропускной способности железных дорог в приграничных регионах.

4. Ангола (64,8 миллиарда долларов)

Предоставляя кредиты, исчисляемые миллиардами долларов, Китай идет на риск. Изначально предполагалось, что их погашение будет происходить за счет поступлений средств от экспорта природных ресурсов. Пример Анголы доказывает, что подобный подход является не очень надежным. В 2015 году Банк развития Китая предоставил кредит африканской стране в размере 15 миллиардов долларов с условием, что в качестве залога ее правительство будет поддерживать баланс на специальном счете на уровне не ниже 1,5 миллиарда долларов. Однако после падения цен на нефть Ангола не смогла продолжать обслуживание долга.

Китай согласился пересмотреть сроки погашения кредита, используя механизм условного депонирования для покрытия процентов. Предполагая, что большая часть денег может не вернуться на счета через несколько лет, китайское правительство потребовало от Анголы выплатить 1,5 миллиарда долларов.

3. Пакистан (68,9 миллиарда долларов)

Пакистан сумел извлечь выгоду из программы BRI, добившись создания 200 тысяч рабочих мест и построив почти 1,5 тысячи километров дорог. Также была расширена пропускная способность портов и модернизирована национальная энергосистема. Тем не менее, основная часть инвестиций, благодаря которым были реализованы перечисленные инфраструктурные проекты, поступила в виде кредитов с высокими процентными ставками.

Обязательные выплаты по внешнему долгу практически истощили денежные резервы Пакистана, а экономический кризис уничтожил миллионы рабочих мест, погрузив людей в нищету. Как и раньше, страна полагается на экстренные кредиты под высокие проценты от Китая, чьи государственные банки опасаются экономических последствий дефолта Пакистана по своим долговым обязательствам.

2. Венесуэла (112,8 миллиарда долларов)

Финансируя Венесуэлу, Китай делал основную ставку на нефть как источник средств для погашения кредитов. Подписанные соглашения, среди прочего, позволяли китайским импортерам приобретать нефть у венесуэльской нефтегазовой компании PDVSA. На фоне финансового кризиса, который коснулся и нефтяной промышленности, южноамериканская страна оказалась в ловушке. Доходы от нефти в основном направлялись в Китай, а не реинвестировались в PDVSA. Это поставило под угрозу добычу нефти и ограничило возможности Венесуэлы в погашении долгов. Аналитики из Центра Вильсона при Институте Киссинджера предположили, что Китай «попал в ловушку кредиторов» Венесуэлы.

1. Россия (169,3 миллиарда долларов)

Россия является крупнейшим заемщиком Китая, причем реальная сумма долга, вероятно, еще выше, посольку она увеличилась после вторжения в Украину. Столкнувшись с западными санкциями, Москва обратилась к Пекину за финансовой помощью, и с февраля 2022 года четыре крупнейших банка Китая увеличили свою долю на рынке банковских услуг России в четыре раза.

Россия не придает особого значения растущему долгу и не планирует снижать темпы освоения инвестиций. Например, в 2022 году Китай выделил более 1,5 миллиарда долларов на строительство Российско-Тихоокеанской железной дороги. Предполагается, что этот проект позволит расширить пропускную способность Транссибирской магистрали и охватит арктические регионы страны.

По материалам msn.com